Binary put option payoff

Opção binária Opção binária Opção binária Os investidores podem encontrar opções binárias atraentes por causa de sua aparente simplicidade, especialmente porque o investidor deve, essencialmente, apenas adivinhar se algo específico acontecerá ou não acontecerá. Por exemplo, uma opção binária pode ser tão simples como se o preço da ação da Companhia ABC seja superior a 25 em 22 de novembro às 10:45 da manhã. Se o preço da ação da ABC for 27 no horário designado, a opção é exercida automaticamente e o detentor da opção recebe um valor predefinido de caixa. Diferença entre opções binárias e de baunilha simples As opções binárias são significativamente diferentes das opções de baunilha. As opções simples de baunilha são um tipo normal de opção que não inclui nenhum recurso especial. Uma opção simples de baunilha dá ao titular o direito de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço especificado na data de validade, que também é conhecida como uma opção europeia simples de baunilha. Embora uma opção binária tenha características e condições especiais, conforme indicado anteriormente. As opções binárias são ocasionalmente negociadas em plataformas reguladas pela Securities and Exchange Commission (SEC) e outras agências reguladoras, mas provavelmente são negociadas pela Internet em plataformas existentes fora dos regulamentos. Como essas plataformas operam fora dos regulamentos, os investidores correm maior risco de fraude. Por outro lado, as opções de baunilha são tipicamente reguladas e negociadas em grandes trocas. Por exemplo, uma plataforma de negociação de opções binárias pode exigir que o investidor deposite uma soma de dinheiro para comprar a opção. Se a opção expirar fora do dinheiro, o que significa que o investidor escolheu a proposta errada, a plataforma de negociação pode levar a totalidade do dinheiro depositado sem reembolso. Opção binária Exemplo do mundo real Assuma que os contratos de futuros no Índice Standard Poors 500 (SP 500) se negociam em 2.050,50. Um investidor é otimista e sente que os dados econômicos que estão sendo divulgados às 8:30 da manhã empurrarão os contratos de futuros acima de 2.060 no final do dia atual de negociação. As opções de compra binária nos contratos de futuros do Índice SP 500 estipulam que o investidor receberia 100 se os futuros fecharem acima de 2.060, mas nada se fechar abaixo. O investidor compra uma opção de compra binária por 50. Portanto, se os futuros fecharem acima de 2.060, o investidor teria lucro de 50 ou 100 - 50. A opção binária A opção binária (também chamada de opção digital) é uma opção liquidada em dinheiro Que tem uma recompensa descontínua. As opções binárias vêm em muitas formas, mas as duas mais básicas são: cash-or-nothing e asset-or-nothing. Cada um pode ser europeu ou americano e pode ser estruturado como uma colocação ou chamada. Uma opção binária europeia em dinheiro ou nada paga uma quantia fixa de dinheiro se expirar no dinheiro e nada de outra forma. Por exemplo, uma chamada europeia em dinheiro ou nada faz um pagamento fixo se a opção expirar com o valor acima do preço de exercício. Não paga nada se expirar com o menor valor igual ou inferior ao preço de exercício. A Figura 1 compara o pagamento de uma chamada de baunilha européia com a de uma chamada binária europeia em dinheiro ou nada: Anexo 1: Valores de expiração para uma chamada de baunilha européia e uma chamada binária em dinheiro ou dinheiro. A chamada em dinheiro ou nada faz um pagamento fixo se expirar no dinheiro. Não paga nada se expirar no dinheiro ou fora do dinheiro. Uma opção binária em dinheiro ou dinheiro americana é emitida fora do dinheiro e faz um pagamento fixo se o valor mais subjacente atingir a greve. O pagamento pode ser feito imediatamente ou diferido até a data de validade da opção8217s. Uma opção binária europeia de ativos ou nada paga o valor do menor (no vencimento) se expirar no dinheiro. Não paga nada de outra forma. Por exemplo, uma chamada européia de ativos ou nada paga o valor do subjacente no vencimento se exceder o preço de exercício. Um activo ou nada europeu paga o valor do valor mais baixo no vencimento se for inferior ao preço de exercício. A Figura 2 compara os valores de vencimento de ativos e / ou nada ativos europeus e as chamadas: Exibição 2: Valores de expiração para a colocação e chamadas binárias de ativos ou nada europeus. Uma opção binária de ativos ou nada pode ser estruturada como uma opção americana com pagamento diferido, mas essa estrutura não é comum. Emitentes de opções de ativos ou nada podem construir os instrumentos, combinando um binário em dinheiro ou nada com uma venda de baunilha ou chamada. Um binário em dinheiro ou nada pode ser protegido dinamicamente. Mas os emissores às vezes se cercam com uma chamada espalhada em vez disso. Qualquer abordagem torna-se problemática se o binário for ao dinheiro à medida que ele se aproxima da opção de caducidade. A opção binária A (também conhecida como opção de tudo ou nada) é um contrato financeiro que dá direito a seu detentor em uma recompensa fixa quando o evento desencadeia O pagamento ocorre ou zero retorno quando não ocorre tal evento. O possível pagamento de uma opção tradicional varia de zero a algum limite superior (ou infinito) e depende da diferença real entre o preço de exercício e o preço do ativo subjacente. O pagamento de uma opção binária, por outro lado, é apenas um valor fixo que não é afetado pela diferença entre o preço de exercício e o preço do ativo subjacente. Uma opção binária depende da relação entre o preço de exercício e o preço do ativo subjacente apenas para determinar se a recompensa ocorrerá ou não. Também é chamada de opção digital porque a sua recompensa é exatamente como sinais binários: ou seja, 0 ou 1, onde 1 é a recompensa máxima. Uma opção de chamada binária paga 1 unidade quando o preço do subjacente (activo) é maior ou igual ao preço de exercício e zero quando é contrário. Isso é expresso pela seguinte fórmula: Pagamento da opção de compra binária 1. Subjacentes Preço ge Preço de exercício 0. Preço de exercício lt Subjacentes Preço Uma recompensa de opção binária é exatamente o oposto de uma opção de chamada binária, conforme expresso pela seguinte fórmula: Opção de chamada binária Pagamento 1. Subjacentes Preço ge Preço Exercício 0. Preço Exercício lt Subjacentes Preço Keita Yoshihara é comerciante da Fundação Investimentos. No dia 1 de junho de 20 de junho, ele comprou 1.000 opções de chamadas binárias CBOE no SampP 500 (SPX) com preço de exercício de 1.650. As opções possuem um multiplicador de 100 e devem expirar em 20 de julho de 20X3. Encontre por opção e pagamento total se o valor de liquidação do exercício (SET) do índice SampP 500 for 1.690 no dia anterior à data de validade. E se o SET for 1,600 SPX for uma opção de chamada binária, o que significa que pagará 100 se o valor de liquidação do exercício (SET) (qual o preço do subjacente do índice SampP 500) seja igual ou superior ao exercício Preço e zero se o SET for inferior ao preço de exercício. No primeiro cenário, uma vez que o SET é superior ao preço de exercício (1.690 1.650), ele irá desencadear a recompensa que é igual ao multiplicador da opção e a Keita receberá 100 por opção e 100 mil no total 1.000 vezes 100. No segundo cenário onde SET é 1.600, o pagamento será zero porque a condição necessária para desencadear o pagamento não é cumprida, ou seja, o SET (1.600) não é maior ou igual ao preço de exercício de (1.650). Nesse cenário, Keita terá que deixar as opções expirarem.